2019 年 11 月份国务院（yuàn）印发《关于以管资本为主加快国有资产监（jiān）管职能转变的实施意（yì）见（jiàn）》，其中（zhōng）明确（què）指出要将构建（jiàn）以“管（guǎn）资本”为主的国有资产监管（guǎn）体制，作为新时期国（guó）有（yǒu）企业改（gǎi）革的重要方向。该文件自下发实施以（yǐ）来，许多（duō）国（guó）有（yǒu）企业立（lì）足（zú）自身实际情况，在创新国资监管体制（zhì）方（fāng）面展开了大量的探（tàn）索和（hé）试点，积累了丰富经验，取得（dé）了显著成（chéng）效。当然，由于国（guó）企改革中暴（bào）露出许多（duō）新矛盾、新问题，也使得国资监管工作开展（zhǎn）仍然存在诸多亟待改进的地方。在这一（yī）背景下探索国（guó）企深化改革与国资监管创新的可（kě）行性路径，对国企经营发展有积极意义。

一、创新国资监管体系（xì）对（duì）国企改革的影响

国企改革的关（guān）键在于（yú）产权改革，而国资监管的（de）任务是产（chǎn）权管理，两（liǎng）者（zhě）相互渗透，存在（zài）密切关（guān）联。通过创新国资监管体制，一方（fāng）面（miàn）是有效防范地方国有企业存在的资产（chǎn）利用（yòng）效率不（bú）高、资产流失（shī）情况（kuàng）严重等常见问题，确保国有资（zī）产的完整性和安全性（xìng）；另一方面则是围绕国（guó）有企业的改革计划、发（fā）展目标，整合各（gè）类资（zī）产，提高其利用效（xiào）率，以便于为国有企业创造更高的（de）经（jīng）济（jì）效益，进而为国企深化改革奠定物质基础。从（cóng）这一角度来看，创新国有（yǒu）资产监管体系不（bú）仅（jǐn）是国企改革道路上的重要部分，同（tóng）时（shí）也对国企健（jiàn）康经（jīng）营和（hé）改革（gé）发展起到了保障作用。除此之外，以创新（xīn）国资监管体系为抓手，着重（chóng）解决地方（fāng）国企存在的政（zhèng）资、政企不分问题，加快构建现代企业制度和现代治理结（jié）构，也有（yǒu）助于国企在新时期实现跨越式（shì）发展。反过（guò）来说（shuō），国企（qǐ）改革激（jī）发了（le）国企发展活力，引进了（le）新型管理模（mó）式，这也（yě）为国（guó）资监管机制创新提供了良（liáng）好（hǎo）环境，两者之间相辅相成，探（tàn）究国企改（gǎi）革与国资（zī）监管创新的可（kě）行性（xìng）举措（cuò），成（chéng）为现阶段国企改革研（yán）究的一项重点课题。

二、国有企业（yè）改革（gé）中亟待解决的问题（tí）

1. 国企盈（yíng）利能力有（yǒu）待（dài）提升。对于地方国有企业来说（shuō），虽然（rán）改革取得了阶段（duàn）性成（chéng）效，但是大多面临（lín）债务（wù）问题，其（qí）根本（běn）原因在（zài）于自身的盈利能（néng）力不强，尤其是（shì）对于公益类企业，按照地方政府或上级主管部门的要求，在（zài）日常经营（yíng）中还需要承担建设任务或融资义务，经营性（xìng）收益较少。长此以往，导致地方（fāng）国有企（qǐ）业产生大量负债，对国企的健康经营乃至后续的改革发展都产（chǎn）生了（le）不利影响。除此之外，部分（fèn）国有（yǒu）企业的（de）薪酬（chóu）机制不够科学，奖罚激励作用没有得到突显，这种情况下国企职工的（de）积极（jí）性不高，存在资（zī）源闲置率高、浪费问题严（yán）重的情（qíng）况，也是制约国企经（jīng）营（yíng）效益增（zēng）长的重要问题。还有（yǒu）一（yī）些地方国（guó）企对政（zhèng）府补贴依赖性较强，久而久之（zhī）失（shī）去了主动获取盈利（lì）的积极性，国企市场竞争（zhēng）力（lì）下降。

2. 国资监管没有体现（xiàn）出差异性（xìng）。根据国有企业在国民经济发展中（zhōng）发（fā）挥（huī）作用的不（bú）同，可（kě）以将其分（fèn）为商业类、公益类两种基本类型。对于不同类型的（de）国有企业，适（shì）用的国资（zī）监管模式（shì）也（yě）不尽相同（tóng）。但是目前（qián）来（lái）看，国（guó）企国资改革中（zhōng）并（bìng）未体（tǐ）现出差（chà）异，对于不同类型的国（guó）企，在国（guó）资监管上（shàng）仍然采用“一刀切”的方式（shì），不利于国资监管水平的提升。除此之外，在不（bú）同的历（lì）史时期和（hé）发展阶段，国有（yǒu）企业（yè）的所属类（lèi）别也会（huì）发生变动。例如国有钢铁企业在设立之初，承担着支持国家（jiā）工业（yè）发展（zhǎn）、保障国民经济安全的重要责任，彼时属于（yú）公益类企业；而随（suí）着供给（gěi）侧结构（gòu）性改革（gé）的进行，国有钢铁（tiě）企（qǐ）业逐渐向（xiàng）商业类企业（yè）转变（biàn）。在这（zhè）种情况下，如果没有及时转变国（guó）资监管方（fāng）式，还（hái）是沿用传统（tǒng）的监管模式，也必然会对国有资产的（de）保（bǎo）值增值以（yǐ）及国有（yǒu）企业的健（jiàn）康发（fā）展带来负面影响。

3. 国（guó）企融资渠道单一化。国企改革过（guò）程中对资金稳定提出了更高要求。充足的资金保障可（kě）以增强国企改革中应对（duì）风险的（de）能力，是保障国（guó）企健康经营和高质量发展（zhǎn）的重要基（jī）础。目（mù）前看（kàn）来，国企融资渠道（dào）相对单一，对（duì）银行（háng）贷款的依赖性较强。近年来（lái）受到金融（róng）市场环境的影响，银行（háng）方面基于风险防控考（kǎo）虑提高了信贷门槛，国企融资（zī）难度和（hé）融（róng）资（zī）成本均有所上涨。除此之外，许多融资（zī）平台的治理结构不科（kē）学，也成为隐性的“债务炸弹”，给国有企业（yè）的健康发展带（dài）来了威胁。

4. 国资监管权责不清问（wèn）题仍然（rán）存（cún）在（zài）。在（zài）国有企（qǐ）业深化改（gǎi）革中，国（guó）资（zī）监管（guǎn）在优化（huà）资产（chǎn）配置、防止资产流失等方面发（fā）挥了至关重要的作用，为国企的经营发展提供了物质保障（zhàng）。但是一（yī）些地方国有企业（yè）存在国资监管模式（shì）明显滞（zhì）后于国企改革进程的情况，现有的国资监管（guǎn）效（xiào）能不（bú）高（gāo），尤（yóu）其（qí）是权责边（biān）界不（bú）清晰的问题十分突出（chū）。决策效（xiào）率不（bú）高、监管责（zé）任不（bú）清，未能将（jiāng）国有企（qǐ）业的全部国资纳入到（dào）监管范（fàn）畴中（zhōng），在监管（guǎn）不（bú）到位的情（qíng）况下，很容易发生国（guó）有资产流失的问题，除（chú）了（le）直（zhí）接损害国有企业（yè）的（de）利益外，也会（huì）严（yán）重制约国企的经营发展与深入（rù）改（gǎi）革。另外，许多地方国企在落实国（guó）资监（jiān）管任务时，往往侧重于事后监督（dū）问（wèn）责，总是（shì）等（děng）到出现国有资产流（liú）失、浪费（fèi）等问题（tí）后再追究相关人员的（de）责任，而实际上很多已经（jīng）流失的国（guó）有资产无法（fǎ）全部追回，因此无法从源头上解决（jué）国有资产流失问题，也成为国企改革道路上必须要解决的问（wèn）题之一。

三（sān）、基于国（guó）资监管体制创（chuàng）新的国企改革实践举（jǔ）措

1. 坚持市场导（dǎo）向，提高国企盈利能力。化解国企债务问题，可以（yǐ）减轻（qīng）国企改革与经营的负担，是新时期提高国企盈（yíng）利能力的有效举措。在国资监管体制创新（xīn）背景下（xià），可以（yǐ）尝试以（yǐ）下措施增强国（guó）企盈利（lì）能（néng）力（lì）：一是明（míng）确（què）以市场为导向（xiàng）、政企分开的原则。要进一步突出（chū）市（shì）场在资源配置中的能动作用（yòng），通过激发市场活力，让地方国有企（qǐ）业能够与其他大中型国企、民营企业等展（zhǎn）开公平的市场竞（jìng）争，在这（zhè）一过程中不断提高（gāo）企业的竞争能力和经营水平。二是加快推进（jìn）国（guó）企（qǐ）的整合重组，对（duì）于地方上（shàng）多而散的小（xiǎo）型国企进行（háng）整合，通过集合资源优势，扩大国企规模，增强综合实力（lì），促使（shǐ）国企经营获利能力的提升。三（sān）是与时（shí）俱进推动薪酬改革，坚持以人为本原（yuán）则（zé），建立（lì）健全（quán）市场化激励（lì）约束制度。构（gòu）建员工能进能出、薪（xīn）酬（chóu）能增能降（jiàng）的灵活变动机制，充分（fèn）调（diào）动员工的创造性（xìng）、积极性，为国（guó）企（qǐ）经营效（xiào）益提升和改革（gé）发（fā）展提供（gòng）智力支持。

2. 完善国企分类改革标（biāo）准，实行分类监管（guǎn）机制。国企分类（lèi）改革作为国企改革的重要部（bù）分（fèn），通过细化分类依据，实行分类监管机制，面向不同（tóng）类型的国企（qǐ）提供与（yǔ）之配（pèi）套的国（guó）资监管模式，以保证国（guó）有资产（chǎn）的完整性和安全性，提高（gāo）国企资产的利（lì）用率。以完善国企分类改革标准为切入点，结合（hé）国有（yǒu）企业的（de）实际情况，选用与之匹配的（de）国资监管模式。例如，对于商业（yè）类国有企（qǐ）业，应当加快国资管理从“管资产”向（xiàng）“管资本”的转变，其目（mù）的在于以保（bǎo）证（zhèng）国（guó）有资（zī）产完（wán）整为（wéi）前（qián）提，追求国有资本的保值与增值，切实提高国有资本的回报（bào）率，以支持国有企（qǐ）业经营效益（yì）的提升。对于公（gōng）益类国（guó）有企（qǐ）业，考虑到其（qí）承担（dān）了较多的政策（cè）目标，因（yīn）此在（zài）国资监管（guǎn）方式上（shàng）还是维（wéi）持（chí）原来的“管资（zī）产（chǎn）”模式（shì）。需要注意的是，应根据（jù）当前国企（qǐ）改革进程与经营发展需要，对国企（qǐ）主（zhǔ）业范围进行明确限（xiàn）定，通过提升主业管理水平，让国有企业在提供公共产品（pǐn）和公共（gòng）服务上发（fā）挥出（chū）更高（gāo）的（de）水平。由此可见，坚持分类改革（gé）和分类监管，也是新时期国有（yǒu）企业创（chuàng）新国资监管体制和实（shí）现（xiàn）健康经营发展的重要举措。

3. 拓宽融资渠道，完善（shàn）法人治理结构（gòu）。推进国有企业改革（gé）稳步（bù）进（jìn）行，必须要（yào）提供充足（zú）的（de）资金保障。针对当前（qián）地方国企融（róng）资（zī）渠道单（dān）一化（huà）的问题，必须（xū）要强化（huà）政府引（yǐn）导作用，鼓（gǔ）励市场化运作，尝试（shì）建立起更加多元的融资模式（shì），增加（jiā）资金来源渠道（dào），从而有效防范国企改革与发（fā）展中资金（jīn）短缺的风（fēng）险（xiǎn）。目前地方（fāng）国企的筹资渠道还是以银行贷款（kuǎn）为主，下一步要尝试拓展筹资（zī）渠道，例如企业债、市政债券、企业中期票据等融资方（fāng）式。在（zài）此（cǐ）基础上（shàng），还要结合各国企的实（shí）际情（qíng）况，鼓励有条件的企业在依法合（hé）规（guī）的前提下，开辟股权融（róng）资、产权（quán）交易、信托等途径筹集资金。通过拓展融资渠道，实现筹资风险的分散（sàn），避免国企改（gǎi）革与经营中因为资金短缺而影响改革进程、正常（cháng）运转（zhuǎn）的情况。在推广以管资本为（wéi）主的国资（zī）监管模式下，切实增强国企领导的责任意识、履职能力，以（yǐ）实际行（háng）动为国资监（jiān）管水平的提（tí）升提供智力支持。同时（shí），健全配套的考核评（píng）估制（zhì）度，坚持按月考核（hé），以考（kǎo）核（hé）促提升，以监管促发展，为国有企业在改革（gé）与经营（yíng）方（fāng）面取得新成绩提（tí）供必要的（de）支持。在（zài）完善公司治理结构的基（jī）础上，构（gòu）建更加透明、规（guī）范、及时的信息披露机制，保证在出现国有资产流失、浪费等问题后，可（kě）以第（dì）一时间进行处理，对切实保障国资安全、维护（hù）国企利益（yì）有（yǒu）积极帮助。

4. 明（míng）晰（xī）职责（zé）边界，创新国资监管（guǎn）方法。国（guó）企国资改革实（shí）现从“管企业”向“管资（zī）本（běn）”的转变，关键在（zài）于明晰职责（zé）边界，既要做（zuò）到各司（sī）其职，又（yòu）要（yào）能相互配合（hé），只（zhī）有形成了（le）国资监管合理，才能实现（xiàn）对（duì）国有（yǒu）企业（yè）资产的（de）精（jīng）细化（huà）管（guǎn）理、规范化监督。首要任务是制定权利责任清单（dān），将国资监管责任落实到个人。同时，还要配套出（chū）台适（shì）用（yòng）于国（guó）资监管（guǎn）工作开展情况的（de）专项考核，通过发挥考核激励作用，督促有关责任人能够履行职责、提升监管（guǎn）实效，保障监（jiān）管范（fàn）围（wéi）内的所有国有资产（chǎn）不（bú）发生流（liú）失风险。坚持（chí）“权责（zé）法定”原则（zé），从根本上解（jiě）决相互推诿、权力交（jiāo）叉的问题，防止（zhǐ）监管缺位，彰（zhāng）显监管实效。在此基础上，还（hái）要树立（lì）创新意（yì）识，加快（kuài）国资监管方（fāng）法创（chuàng）新，尽快（kuài）建立起涵盖事前、事中、事后的闭环监督体系。将国资监管重（chóng）心前移（yí），重（chóng）点做好事前防范、事中跟踪，保证一旦有国有（yǒu）资产违规使（shǐ）用、浪（làng）费、流失（shī）等问题，可以做到即（jí）时预警、有效防控。

创（chuàng）新国资监管（guǎn）体制是（shì）国有企（qǐ）业深化改（gǎi）革的重要组成部分。实践表（biǎo）明，以（yǐ）国企改（gǎi）革为契机，积极（jí）推进国（guó）资管理重心（xīn）从“管（guǎn）企（qǐ）业”向“管资产”的（de）转（zhuǎn）变，将会使分（fèn）散（sàn）的资（zī）源得到整合，在有效化解国有资（zī）产（chǎn）流（liú）失风险和提高国（guó）有资产利用率的（de）基（jī）础上，为国有企业（yè）的改（gǎi）革和发展提供全（quán）方位的保障。现阶段，国企改革进入攻坚期，一些地方国企（qǐ）面临（lín）着债务问题（tí）、融资问（wèn）题以（yǐ）及国资（zī）监管问题。在这（zhè）一背（bèi）景下加（jiā）快实现国资监（jiān）管（guǎn）体（tǐ）制创新，以此为契机，提（tí）高资金、资（zī）产（chǎn）配置效率，对提高国企盈利能力，顺利解决改革过程中的各类问题（tí）、各种矛盾，进而促（cù）进国企的经营发展（zhǎn）有积极帮助。