2019 年 11 月（yuè）份（fèn）国务院印发《关（guān）于（yú）以管（guǎn）资本为主加快国有资产监管职能转变（biàn）的实施意见》，其中明确指（zhǐ）出要（yào）将（jiāng）构建以“管资本”为主的国（guó）有资产监管体制，作为新时期（qī）国有企业改革的重（chóng）要（yào）方（fāng）向。该文件自下发实施以来，许多国有企业立足自身实际情况，在创新国资监管体制方面展开了大量的探索和试点，积累了丰富经验（yàn），取得了显（xiǎn）著成（chéng）效。当然，由于国企（qǐ）改革中暴露出许多新（xīn）矛盾、新（xīn）问题（tí），也使得国资监管工作开（kāi）展仍然存在诸多亟待改（gǎi）进的地方。在这一背景下探索国企深化（huà）改革与国资监管创新（xīn）的（de）可行性路径，对国企经营发展有积极（jí）意（yì）义。

一、创（chuàng）新国（guó）资（zī）监管体系对（duì）国企改革（gé）的影响

国（guó）企改革的（de）关（guān）键在于产权改革，而国资监管的任务是产权（quán）管理，两者相互渗透，存在密切关联。通过创新国（guó）资监管（guǎn）体制，一方面是有效防（fáng）范地方国有企（qǐ）业存在的资产利（lì）用（yòng）效率不高、资（zī）产（chǎn）流（liú）失情况严重等常见问题（tí），确保国有资产（chǎn）的（de）完整性（xìng）和安全性；另一方面则是围绕国有（yǒu）企业的改革计划、发展（zhǎn）目标，整合各类资产，提（tí）高其利（lì）用效率，以便于为（wéi）国有企业创造更高的经济效益，进而为国（guó）企深化改革奠定物质基础。从（cóng）这一角（jiǎo）度来看，创新国（guó）有（yǒu）资产监管（guǎn）体系不仅是国企改革道路上的重（chóng）要部分，同时也对国企健（jiàn）康经营和改革发展起到了保障作用。除此（cǐ）之外，以创新国资监管（guǎn）体系为（wéi）抓手，着（zhe）重解决（jué）地方（fāng）国企存在的政资、政企不分问题，加（jiā）快构（gòu）建现代企业制（zhì）度和现代治（zhì）理（lǐ）结构（gòu），也有助于国企在新时期实现（xiàn）跨越式发展（zhǎn）。反过来说，国（guó）企改革激发了国企发展活（huó）力（lì），引进了新型管理模式，这也为国（guó）资监（jiān）管（guǎn）机制创新提供了良好环境，两者之间相辅相（xiàng）成，探究国企改革与国资监管创新的可（kě）行性举措，成（chéng）为现阶段国企改革研（yán）究的一项重点课（kè）题。

二、国有企业改革（gé）中亟待解决的问题（tí）

1. 国（guó）企盈利能（néng）力（lì）有待提升。对（duì）于地方国有（yǒu）企业（yè）来说（shuō），虽然改革取得了阶（jiē）段性成效，但（dàn）是大（dà）多面临债务问题，其根本原因在于自身的盈利能力不强，尤其是对于公益类企业（yè），按照地方政府或（huò）上级主（zhǔ）管部门的要求，在日常经营中还需要承担建设任务或（huò）融（róng）资义务（wù），经营性收益较少。长（zhǎng）此以往，导致地（dì）方国有企业产生大（dà）量负（fù）债（zhài），对国企的健（jiàn）康经营乃至后续的改革发（fā）展都产生了不利影（yǐng）响。除此之外，部分国有（yǒu）企业的薪（xīn）酬机制（zhì）不够科学（xué），奖罚（fá）激励作用（yòng）没有得到突显，这种情况下国企职工的积（jī）极性不（bú）高，存在资源闲置率（lǜ）高、浪费问题严（yán）重的情况，也是制约国（guó）企经营效（xiào）益增长的重（chóng）要问题。还（hái）有一些（xiē）地方国企对政（zhèng）府补贴依赖（lài）性较强，久而（ér）久之（zhī）失去（qù）了（le）主动获取盈利的积极性，国企市场竞争力（lì）下降。

2. 国资监管没（méi）有体（tǐ）现出差异性。根据国有企（qǐ）业在国民经济发展（zhǎn）中发（fā）挥作用的不同，可以将（jiāng）其分为商业类、公（gōng）益类两种（zhǒng）基本类（lèi）型。对于不（bú）同类型的国有企业，适用的（de）国资监管模式也不尽相同。但是目（mù）前来看，国企国资改革（gé）中并未（wèi）体现出差（chà）异（yì），对于不同类（lèi）型的国企，在国资监管上仍（réng）然采用“一刀切”的方（fāng）式，不利于国资监（jiān）管水平的提升。除此之（zhī）外，在不同的（de）历史时期和发展阶段，国有企业（yè）的所属类别也会发生变动。例如（rú）国有钢铁企业在设立之初，承担（dān）着支持国家工业发展、保障国民经济（jì）安全（quán）的重要责任，彼时属于公（gōng）益类企业；而随着供给侧结构性改革的进（jìn）行，国有钢铁企（qǐ）业（yè）逐渐向（xiàng）商业类（lèi）企业转变。在这种情况下，如果没（méi）有及时转变国资监管（guǎn）方（fāng）式，还是沿用传统的监（jiān）管模式，也（yě）必（bì）然（rán）会对（duì）国（guó）有资产的（de）保（bǎo）值增值以及（jí）国有企业的健康发展带来负面影响。

3. 国企融资渠（qú）道单一化。国企改革过程中对资（zī）金稳定提（tí）出了更（gèng）高（gāo）要（yào）求。充足的资金保障可以增强国企（qǐ）改革中应对风险的能力，是（shì）保（bǎo）障国企健康经（jīng）营和高质量发展的重要基础。目（mù）前（qián）看来，国企融资（zī）渠道相对单一，对银行贷（dài）款的依（yī）赖性较（jiào）强（qiáng）。近年（nián）来受到金（jīn）融市（shì）场环境的影响，银行方面（miàn）基于风险防控考虑提高（gāo）了（le）信贷门槛，国企融资难度和（hé）融资成本均（jun1）有所上涨（zhǎng）。除此之外，许（xǔ）多融资平（píng）台的治理结构不科学，也成为隐性的“债务炸弹（dàn）”，给国有企（qǐ）业的健（jiàn）康发展带来了（le）威（wēi）胁（xié）。

4. 国资监管权责不清问题（tí）仍然存（cún）在。在国有企（qǐ）业深化改革中（zhōng），国（guó）资监（jiān）管在优化（huà）资产（chǎn）配置（zhì）、防止资产流失等方面发挥了至（zhì）关（guān）重（chóng）要的作用，为国企的经营（yíng）发展提（tí）供了（le）物（wù）质保障。但是一些地方国有企（qǐ）业存在国资监管模式明显滞后于国（guó）企改革进程的（de）情况，现有的国资监管效能（néng）不（bú）高，尤其是权责边（biān）界（jiè）不清晰的问（wèn）题十分突（tū）出。决策效（xiào）率不高、监管（guǎn）责任不清（qīng），未能（néng）将国（guó）有企业（yè）的全部国资纳入到监管范畴（chóu）中，在监管不到（dào）位的（de）情（qíng）况下，很容易发生国有资产流失的问题，除了直接损害国（guó）有企业的利益外，也会严重制（zhì）约（yuē）国企的经营发展与深入改革。另（lìng）外，许多地方国企在（zài）落实国资监管任务时，往往侧重于事后监督问责（zé），总是等到出现国（guó）有资产流失（shī）、浪费（fèi）等（děng）问题后再（zài）追究相（xiàng）关人员的责任，而实际上很多已经（jīng）流失的国有资产（chǎn）无法全部（bù）追回，因此无法从（cóng）源头上解决国有（yǒu）资产流（liú）失问题，也成为国企（qǐ）改（gǎi）革道路上必须要解决的问题之一。

三、基于国资监管体制创新的国企改革实践举措

1. 坚持市（shì）场导向，提（tí）高（gāo）国（guó）企盈利能力（lì）。化解国企债务（wù）问题，可以减轻国企改革与经营（yíng）的负担，是新时期提高国企盈利能力的有效举措。在国资监管体制（zhì）创新（xīn）背景下，可以尝试以下（xià）措施增强国企盈（yíng）利能力（lì）：一是明确以市场为导向、政企分开的原则。要进一步突出市场在资源（yuán）配置中的能动作用，通（tōng）过激发市场活力，让地方（fāng）国有企业（yè）能够与其他大中型国（guó）企、民（mín）营企业等展开（kāi）公平的（de）市场竞争，在这一过程中不断提（tí）高企业（yè）的竞争能力和经营水平。二（èr）是加快推进（jìn）国（guó）企的（de）整合重（chóng）组，对（duì）于地方上多而（ér）散的小型国企进行整合，通过集合资源优势（shì），扩大国企规模，增强综合实（shí）力，促使国企经营获利能力的提升。三是与时俱进（jìn）推动（dòng）薪酬改革，坚持以人（rén）为本（běn）原则，建（jiàn）立健全市场化激励约束制度。构建员工（gōng）能进（jìn）能（néng）出、薪酬（chóu）能增能降（jiàng）的灵活变（biàn）动机制，充分调（diào）动员工的创造性、积极性，为国企经营效益（yì）提升和改革发展提供智（zhì）力支持。

2. 完善（shàn）国企（qǐ）分类（lèi）改革标准，实行（háng）分类监管机制。国企分类改革作为（wéi）国（guó）企改革的重要部分，通过细化分类依据，实行分类监管机制，面向不（bú）同类型的国企提供与之配套的国（guó）资监管（guǎn）模式，以保证（zhèng）国有资产的（de）完整性（xìng）和安全性，提（tí）高国企资产的利用率。以完善国企分（fèn）类改革标准为切入点，结（jié）合国有（yǒu）企业的实（shí）际情况，选（xuǎn）用（yòng）与之匹配的国资（zī）监管模式。例（lì）如，对于商业类国有（yǒu）企业，应当加快国资管理从“管资产（chǎn）”向“管资本”的转变，其目的在于以保证国（guó）有资产完整（zhěng）为前提（tí），追求国有资本的（de）保（bǎo）值（zhí）与增值，切实（shí）提高国（guó）有资本的回报率，以（yǐ）支持国有企业经营（yíng）效益的提升。对于（yú）公（gōng）益类国有企业，考（kǎo）虑到其承担了较多的政策目标，因此在国资监管方式上还（hái）是（shì）维持原来的“管资产”模式。需要注意的是，应根据当前国（guó）企改革进程与（yǔ）经营发展需要，对国企主业范围进行明（míng）确限定，通过（guò）提（tí）升主业管（guǎn）理水平，让国有企（qǐ）业在提供（gòng）公共产品和公（gōng）共服务上发挥出（chū）更高的水平。由（yóu）此（cǐ）可见，坚持分类改（gǎi）革和分类监管，也是（shì）新（xīn）时期（qī）国有企业创新国资监管体制（zhì）和实现健（jiàn）康经营发（fā）展的重要举措。

3. 拓宽融（róng）资渠道（dào），完善法人（rén）治理结构。推进（jìn）国有企（qǐ）业改革稳步进（jìn）行，必须要提供充（chōng）足的资金保障。针对当（dāng）前地方国企融资（zī）渠道单一化的问题，必须（xū）要强化政府引（yǐn）导作用，鼓励市（shì）场（chǎng）化运作，尝（cháng）试建立起更加多元的融资（zī）模式，增加资金来（lái）源渠道，从而（ér）有效（xiào）防（fáng）范国企改（gǎi）革与（yǔ）发展中资金短缺的风险（xiǎn）。目（mù）前（qián）地方国企的筹（chóu）资渠道还（hái）是以银行贷款为主（zhǔ），下一步要尝试拓展筹资渠道，例（lì）如企业债、市政债券、企业中期（qī）票据等融（róng）资方式。在此基础上，还要结合各国企（qǐ）的实（shí）际情况，鼓励有条（tiáo）件的企业（yè）在依法（fǎ）合规的（de）前提下，开辟股权融资、产权交易、信托等途径筹（chóu）集资（zī）金。通（tōng）过拓展融资渠道，实现（xiàn）筹资风险的分散，避免国企改革与经营（yíng）中因（yīn）为（wéi）资金短缺而影响改（gǎi）革进程、正（zhèng）常运（yùn）转的情况。在推广以管资本为（wéi）主的国资监（jiān）管模式（shì）下，切（qiē）实增强国（guó）企领（lǐng）导（dǎo）的责（zé）任意识、履职能力，以实际行动为（wéi）国资监管水平（píng）的提升提供（gòng）智（zhì）力支持。同时，健（jiàn）全配（pèi）套的（de）考（kǎo）核（hé）评估制度，坚（jiān）持按月考核，以考核促提升，以监管促（cù）发展，为国（guó）有企业在改革与经营（yíng）方面（miàn）取得新成绩（jì）提供必要的支持。在完善（shàn）公司治（zhì）理结构的基础上，构建更加透明、规范、及时的（de）信息披露机制，保证在出现国有资产（chǎn）流失、浪费等问题后，可以第一时间进行处理，对切（qiē）实保障国资（zī）安全、维护国企利益有积极帮助。

4. 明（míng）晰职责边界，创新（xīn）国资监（jiān）管方法（fǎ）。国企国资改革实现从“管企业”向“管资（zī）本”的转（zhuǎn）变，关键在于明晰职责边界，既要做到（dào）各司其职（zhí），又要能相互配合，只（zhī）有（yǒu）形成了国资（zī）监管合（hé）理，才能实现对国有企业资产的精（jīng）细（xì）化管理、规范化监督。首（shǒu）要任务是制定权利（lì）责任清（qīng）单，将国（guó）资监管责任落（luò）实到个（gè）人。同时（shí），还（hái）要配套（tào）出台适（shì）用于（yú）国（guó）资监管工（gōng）作开展情况的专项考（kǎo）核，通过发挥考（kǎo）核激励作用（yòng），督促（cù）有关责任人能够履行（háng）职责、提升（shēng）监管实（shí）效，保障监管范围内的所有（yǒu）国有资产不发（fā）生（shēng）流失风险。坚持“权责法定”原则，从（cóng）根本（běn）上解决（jué）相（xiàng）互推诿、权力交叉的问（wèn）题，防止监管缺位（wèi），彰显（xiǎn）监（jiān）管（guǎn）实（shí）效。在此（cǐ）基础上（shàng），还要树立（lì）创新意识，加快国（guó）资（zī）监管方法创新，尽（jìn）快（kuài）建立起涵（hán）盖（gài）事前、事（shì）中（zhōng）、事后的闭环监（jiān）督（dū）体系（xì）。将国资监管重心前移，重点做（zuò）好事前防（fáng）范、事中跟（gēn）踪（zōng），保证一旦有国有资产（chǎn）违规使用、浪（làng）费、流失等问题，可以做到即时预警、有效防控。

创新国资监管体制是国有企业深化改革的重要组成（chéng）部（bù）分。实践表明，以国企改革为契机，积极推进国资管理重心从“管企（qǐ）业（yè）”向“管（guǎn）资产”的转变，将会（huì）使分散的资源得到整合，在有效化解国有资产流失风险和提高国有资（zī）产利用（yòng）率（lǜ）的基础上，为国有企业的改革和发展（zhǎn）提供全方位的保障。现阶段，国企（qǐ）改革进入攻坚期，一些地方国企面临着债务（wù）问（wèn）题、融资问题以及国资监管问题。在这一背（bèi）景下加快实现国资监管体制创新，以（yǐ）此为契机，提高（gāo）资金、资（zī）产（chǎn）配置效率，对（duì）提高国企盈（yíng）利能力，顺利解（jiě）决改（gǎi）革过程中（zhōng）的各类问题、各种（zhǒng）矛盾，进而促进（jìn）国企（qǐ）的经营发展有积极帮助。