一、金融租赁业务优势案例（lì）分（fèn）析

 

实例1（优势——享（xiǎng）受（shòu）税收优（yōu）惠）

A企业购置机器设备，价值2000万元，原定折旧年限8年，年折旧额（é）250万元。租赁期限4年，每年加速计提折旧250万元，每年可延缓（huǎn）税赋250*33%=82.5万元（yuán）。

实（shí）例（lì）2（优势——保持资金的流（liú）动（dòng）性（xìng））

B企业拥有（yǒu）某生产设备（bèi）原值6000万元。现企业为增加流动性，将该设备所有权转让给金融租赁公司，再按照原值的6折回租，租赁金额3600万元（yuán），期限3年。B企业（yè）仍然拥有设备的使用权，并获得了3600万元的流（liú）动资金，在3年内按（àn）季归还（hái），每次只（zhī）需归还300万元本金及相应租息，对B企业的未来现（xiàn）金（jīn）流并不（bú）造成较大压力。

 

二、银租（zū）合作金融租赁项目

 

实例实例3（银租合作——嫁接）

C企业在D银行（háng）授信额度为8000万元，银（yín）行已发（fā）放（fàng）项目贷（dài）款6000万元，流动资金贷款（kuǎn）2000万元。企业技改项目完工（gōng）投产后流动资（zī）金不足，影响效益。企业（yè）将（jiāng）设备9000万元的设备作价5000万（wàn）元转让（ràng）给金融租赁公司，获得融资租赁款5000万元后，归还银（yín）行项目贷款5000万元。为支持企业发展，银行（háng）增加（jiā）流（liú）动（dòng）资（zī）金贷（dài）款5000万元。金融租赁公司向银行申请融资租赁贷款4000万（wàn）元，D银行经审查后予以发放（fàng）。（逞一时之快）

实例4（银租合作（zuò）——解除地域限制（zhì））

一直（zhí）为F银行（háng）重点支（zhī）持对象的E企业因发展所需在邻（lín）省征地办分厂，购置设备5000万（wàn）元。因该（gāi）分（fèn）厂（chǎng）独立核算（suàn）又在外（wài）省（shěng），F银行无法贷款，即（jí）向（xiàng）金融租赁公司作介绍，由（yóu）其对分厂发放（fàng）融资租赁款3000万元。金融租赁（lìn）公（gōng）司再申请贷款2500万（wàn）元，F银行经审（shěn）查后予以（yǐ）发放。

实例5（银租合作——担保贷款）

G企业在金融租赁公司（sī）申请办理了某租（zū）赁项目，金融租（zū）赁公司（sī）就该项目向H银行申请贷款。G企（qǐ）业为该笔贷款提（tí）供担保。同时根据约定，G企业将每期租金（jīn）回笼至（zhì）租赁公司在（zài）H银行开立的专用账户，专项用于（yú）还（hái）贷，金融（róng）租赁公司（sī）不得（dé）挪作（zuò）它用。对G企业来说，为该笔（bǐ）贷款担保并未扩大自身的风险；对H银行来说，抓住了项目的现金回流，加大（dà）了保障力度。

实例（lì）6（银（yín）租合作——应收（shōu）租赁款质押贷款（kuǎn））

金融租赁公司将（jiāng）与I企（qǐ）业合作的（de）某租赁项（xiàng）目项（xiàng）下应收租赁款质（zhì）押给J银行，获得一笔贷款。在质（zhì）押合同签订以前，金融租赁公司（sī）通（tōng）知I企业应收租赁（lìn）款质押事（shì）宜，并（bìng）要（yào）求I企业将未来的（de）租金回笼款打入金融租赁公司在J银（yín）行的专（zhuān）户，专项用于归（guī）还该笔质押（yā）贷款。J银（yín）行获得了稳（wěn）定的还款（kuǎn）保障，金融租赁公（gōng）司（sī）盘活了账（zhàng）存资产，而I企业（yè）也（yě）并未因质押事项而增加其（qí）他额（é）外风险。

 

三、印刷行业金融租赁项目

实例实例７：×××印刷企（qǐ）业（yè），成立于1999年（nián），注册（cè）资（zī）金300万元（yuán），总资产1300余万（wàn）元，净资产约800万元，年销（xiāo）售（shòu）1200万元（yuán），利润180万元（yuán）。企业（yè）计（jì）划引入（rù）一台（tái）日（rì）本（běn）三菱产四色四开胶印机，价值约人民币360万（wàn）元，计划（huá）自有（yǒu）资金投（tóu）入1/3万。以（yǐ）企业的规模来看，该（gāi）项目在当地很（hěn）难（nán）取得银行贷（dài）款支持，故转而寻求（qiú）融资租赁方式。在企业提（tí）供（gòng）了必（bì）须的各项资料后，公司通过资料分析（xī）以及实地考察（chá），认为该企（qǐ）业基础好，印刷业务（wù）来源（yuán）稳定，资（zī）产质量较好（hǎo），财务（wù）状况（kuàng）无（wú）重大缺（quē）陷，目（mù）前（qián）的现（xiàn）金流已可以足（zú）额偿（cháng）付租金（jīn），符合租赁公司对印（yìn）刷企业的挑选标准，遂与（yǔ）该企业签订合同，实施（shī）项目。该企业（yè）最（zuì）终（zhōng）用前期140万元的自有资金投入，三年累计（jì）73.97万元利息的成（chéng）本，按月支付（fù）租金的方式引进了360万元的印刷设备（bèi）。

 

四、技改设备租赁项目实例

 

实例８：×××燃（rán）气有限（xiàn）公司，在（zài）建设“气（qì）化站”过（guò）程中遇到资金问题。后来（lái）该企（qǐ）业采用了融资租（zū）赁（lìn）方式，向（xiàng）金海岸企（qǐ）业发（fā）展股（gǔ）份有限公司租（zū）赁了小区气化站设备，租（zū）期2年（nián），按季度支付租金。这样一（yī）来，该公司只支付了24万元的租赁保证金，就融（róng）来（lái）了（le）120万元的设备，投入不多却（què）保证了企业的发展。租赁到期后，企业再（zài）支付100元“转让费”，就能获得该套设备的产（chǎn）权（quán）。实例8：×××科（kē）技有（yǒu）限公（gōng）司从事广告设（shè）备和耗材的销（xiāo）售（shòu）及（jí）生产业务，因扩大规模而急需增添设备，但苦于资（zī）金周转困难，决定通过（guò）融（róng）资租赁的方（fāng）式来盘活公司的运作。该（gāi）公司向“金海岸”融（róng）资租赁了（le）240万元（yuán）的流水线（xiàn）生（shēng）产设（shè）备，租（zū）期3年（nián），半年支（zhī）付1次租金，并自（zì）筹了融（róng）资额的（de）20%作（zuò）为（wéi）租赁保证金（jīn）。既（jì）保证了企业的发展，在资金问题上又（yòu）没（méi）有“伤筋动骨”。

实（shí）例9：×××企业基本（běn）状况：公司始建于1991年（nián），注（zhù）册资本518万元（yuán）。现（xiàn）当（dāng）地工（gōng）业企业综（zōng）合排名20位（wèi），拥有总资产1.5亿元，资（zī）产负债率46%，2005年完成工业产值1.5亿元，专业生产各（gè）类汽车减震（zhèn）器。产品以出口为主，占（zhàn）销售的65%。与伊（yī）朗FS公司建立了合作伙伴关系，2005年完成8000万元（yuán），2006年已签订300万支减震（zhèn）器（1500万美元）项目，市（shì）场前景（jǐng）非（fēi）常看好。随着生产规模和员工数量的（de）成倍（bèi）增（zēng）加，以往的（de）管理模式已不（bú）适应企（qǐ）业的发展（zhǎn）要求，因此公（gōng）司决定对原有生（shēng）产（chǎn）线进行IE工程（chéng）设计和精益生产改造（zào），融入资金1500万元。×××企业本次技术改造选择融资租赁的方（fāng）式，其理由（yóu）：

第一，项（xiàng）目投（tóu）产后产（chǎn）能量增加（jiā），以出（chū）口为主的（de）销（xiāo）售增加了应收款和存货周转的时间，造成企业对流动资金的（de）需（xū）求增（zēng）加（jiā）。

第二，企业（yè）技术改造设备已自行购入（rù），设备（bèi）所占用款项无（wú）法从（cóng）银行解（jiě）决（jué），造成企业流动（dòng）资金进一（yī）步紧缺（quē）；

第三，通过（guò）回租融入的是长期资金，既解决流（liú）动资金（jīn）缺（quē）口，又（yòu）解决短借长用问题，企（qǐ）业可利用新项目产生效益分期归还（hái），还（hái）款压力（lì）小。

第四，利用融（róng）资租（zū）赁引（yǐn）进技术（shù）改（gǎi）造设（shè）备可享受三年加速折旧这一国家税收优惠政策，达（dá）到消化利润，增加企业资金积累的（de）目的，利于（yú）进一步扩（kuò）大在生产。经过对该企业本次技改项（xiàng）目的评估，按照“存一租三（sān）”模式操作，租（zū）赁规模总额2000万元，企（qǐ）业存入500万（wàn）元（yuán）保证金，租赁净投（tóu）放1500万元。通（tōng）过租赁，企（qǐ）业本次（cì）技（jì）改（gǎi）项目不但更新了（le）设备，扩大生产（chǎn）规模，增强市场竞（jìng）争（zhēng）能力，而且解决了流动资（zī）金，同（tóng）时（shí）按照租赁税收优惠政策，每年加速折旧金（jīn）额（é）在500万元，可以消化企业每年增（zēng）加的400万元利（lì）润。

 

五、医疗（liáo）设备租赁项目

 

实例实例10：×××三（sān）甲（jiǎ）医院，床位（wèi）500张，设施（shī）、配置、功能齐全，拥有价值近亿元的先（xiān）进医（yī）疗设备，年门诊量达50万人次，年业务收（shōu）入达1.5亿元，收支结余100万（wàn）元（yuán），负（fù）债率43%，货币资金9000万（wàn）元，决定引进某国际品牌公司的（de）1.5T核（hé）磁共振设备，价格1200万元，但（dàn）要求分（fèn）期支付（fù）设备款项。经设备供应商推荐，向租（zū）赁公司提（tí）出了融资租（zū）赁申请。租赁公司（sī）经过实地考（kǎo）察，并和相关人员（yuán）讨论、询价，提（tí）出了租（zū）赁方（fāng）案（àn），经院方讨论通过，租赁公司（sī）经过（guò）相关的程序后批准了该方（fāng）案，即和（hé）医院签订了《租赁合同》，合同约（yuē）定：医院（yuàn）首先向租赁公（gōng）司支付部（bù）分（fèn）保证金，然后在租赁期内按月等额支付租金（jīn），租（zū）赁合同结束后，设备所（suǒ）有（yǒu）权可转让给医（yī）院（yuàn）。同时，租赁公司和设备供（gòng）应商签订了《买卖合（hé）同》，合同（tóng）约定：租赁公司按照设备安装（zhuāng）进程付款，厂家承担售后服（fú）务等事项（xiàng）。这（zhè）是一个（gè）典型的、由（yóu）三方参与的医疗设备融资租赁案例。

如何开展租赁，可通过（guò）以下六点来把握：

（一）医疗（liáo）设备租赁项目（mù）的来源有设备买卖，才有（yǒu）租赁服（fú）务。大多数医疗（liáo）设备租赁项目是由（yóu）设备（bèi）供应商推荐的（de），少数是（shì）老客户自荐或推荐的。作为厂家希望（wàng）尽快收到全（quán）部（bù）设（shè）备款项，如果医院无法满足其付款条件，又希（xī）望（wàng）尽早（zǎo）使用（yòng）该设备（bèi），就（jiù）有了融（róng）资租赁（lìn）的需求。融资租赁（lìn）是（shì）一种金融（róng）中（zhōng）介（jiè）服务，本身不具有产（chǎn）品（pǐn）营销的功能。

（二）医院的需求×××三甲医院收（shōu）入不错（cuò），为什么还有租赁需求（qiú）？众所周（zhōu）知，竞争（zhēng）和发展（zhǎn）是医院面（miàn）临的（de）最大课（kè）题。对（duì）于三甲医院，虽然人才不成问题，但改善就（jiù）医环境、增加床位和引进（jìn）新设备需要大（dà）量资金。

医院的主要资金来源和用（yòng）途为：

1、业务收（shōu）入，由于医院成（chéng）本开（kāi）支较大，医院（yuàn）的收支结余不足其全部（bù）收入的1%，主要用于人员成（chéng）本开（kāi）支及部分流动资金；

2、财政拨款，国家投入很少，仅够补离退休人员的工资（zī）；

3、银行信贷，短期的主要解决流动资金，中长期的（de）主（zhǔ）要（yào）用（yòng）于（yú）基建，有额度的控制；

4、融资租赁，用（yòng）于设备（bèi）更新（xīn）。

医院采用融资（zī）租赁引进设备的（de）好处（chù）：

1、不占用授信额度；

2、首付压力（lì）轻，机会成本低；

3、提前（qián）应用（yòng）新设（shè）备，开展新项目（mù），增加医院的（de）综合收入；

4、通过（guò）对新设备的效益考核（通过（guò）租（zū）金），加强对职能科室的监（jiān）督作用，提升管理激励机（jī）制。

（三）医疗（liáo）设备租（zū）赁项目的基本（běn）判断不是所（suǒ）有的医（yī）疗设备都可以作租赁物，也（yě）不是所有的医院都可以（yǐ）做承租方。租赁物应该选择有知名（míng）品牌、价（jià）值较（jiào）高、售后服务（wù）好、非消耗（hào）性、使用（yòng）寿（shòu）命长、且可以计（jì）量收费的诊疗设备。承租（zū）方应该选择有等级、在当地有较大的（de）影响力（lì）和辐射力、信（xìn）誉较（jiào）高、负债不大、综合实（shí）力较强（qiáng）的医院。另外，具体项目的科室（shì）实力、技术支持、专业需求、以及（jí）项目新增的（de）收（shōu）入等也是考察的依据（jù）。

（四）租赁方案设计既要符合租赁公（gōng）司的标准，又要尽（jìn）量满足医院的要（yào）求（qiú）。不同的（de）租赁（lìn）期限和灵（líng）活的付款方（fāng）式的安排（pái），可降低（dī）医院的（de）还（hái）款压力，最大限度保证医院履约。此外对租赁物的保险条款应有所（suǒ）约定（dìng）。

（五）医疗租（zū）赁项目风险（xiǎn）防范的主要内容

1、承租方风险，医（yī）院（yuàn）有无（wú）足够的（de）债务偿还能力？有无（wú）故意违约的动机？以及项目融资额是（shì）否与医院规模匹配。

2、项目风（fēng）险，租赁设备是否（fǒu）符合SDA标准（zhǔn）？有无批文？是否能（néng）提升医院的综合效益？能否获（huò）得预期的收（shōu）益？

3、利率风险，主要防范（fàn）租赁期内人民银行（háng）利率作调（diào）整致我司租金变（biàn）化，一般在租赁合同中进行约定（dìng）。（六）、退出机（jī）制设（shè）定一旦项目（mù）失败或其他纠纷导致（zhì）租（zū）赁公司退出合（hé）同，应（yīng）有法律保（bǎo）障（zhàng）。

 

六、公交（jiāo）车辆租赁项（xiàng）目目

 

实例案例11：公交公（gōng）司由（yóu）于公（gōng）交车辆更新的需要，2003年（nián）向租（zū）赁公司申请融资租赁3000万（wàn）元，租赁期限四年（nián）。×××公交公司2002年（nián）总资产18258万元，固定资产11194万元，负债8612万元（yuán）。2001年实现收入（rù）8814万元，利润-25万元。×××公交公司根据总（zǒng）体发展的要求，2002年新开辟5条公交（jiāo）线路，配（pèi）置清洁（jié）双燃（rán）料环保车辆160台；根据现有车辆状况，更新清洁双（shuāng）燃料环保车辆100台。项目分析×××公交公司属地市公（gōng）交（jiāo），虽（suī）然当地经济尚不够发达（dá），但可获得当地政（zhèng）府相对较多的（de）支持（chí）；公（gōng）交行业属稳定性行（háng）业，×××公（gōng）交（jiāo）公司的经营在当地（dì）属（shǔ）垄断性（xìng）经（jīng）营，不确（què）定性因素相对较少；公（gōng）交公司的（de）车（chē）辆（liàng）更新（xīn）的持（chí）续（xù）性，但其（qí）一次性付款购置的（de）能力较弱，一般分期付（fù）款（kuǎn），并有稳定（dìng）的（de）现（xiàn）金流（liú），较适合融资租赁（lìn）的运（yùn）作。对（duì）×××公交公司的负债（zhài）率（lǜ）、负债结构、利润情况（kuàng）、成本构（gòu）成情况分析，×××公交公司（sī）属经营正常的公交公司。

企业偿（cháng）付能力分析根据分析计（jì）算：

A、新增车辆年利润约180万元；

B、按当时汽油及天然气的价格比，其通（tōng）过车辆的更新（xīn）以气（qì）代油可节（jiē）约成本约500万元；

C、测算项目年折旧额320万元。

通过（guò）以上分析可知，新上项（xiàng）目每月现金流入（rù）约83万元，租赁（lìn）金额3000万元，每月还款额约71万（wàn）元，×××公交公司有偿（cháng）还能力。同时（shí），租赁对其目前的现金（jīn）流量进行分析计算，即使未上新项（xiàng）目，×××公（gōng）交公司每月（yuè）现金净流（liú）入（rù）为127万（wàn）元，已具备足（zú）够能力（lì）承受3000万元租（zū）赁款（kuǎn）的偿还（hái）。项（xiàng）目（mù）操（cāo）作根（gēn）据以上分析，租赁公司同意为×××公交（jiāo）公司提供（gòng）3000万元的（de）融资租赁，期（qī）限四年。由于×××公（gōng）交（jiāo）公司（sī）不能（néng）提供其他担保单位（wèi），×××公交公司（sī）同意（yì）用其15条公交线（xiàn）路（lù）的经营权作担保。该（gāi）项目到（dào）目前为止（zhǐ）已（yǐ）正常回笼租金42期，于2006年6月顺利（lì）结束（shù）。×××公（gōng）交公司通过融资租赁加快了其车辆更新的（de）速度，其80%的（de）公交车实现（xiàn）了以气代油，在近期油价大幅度上涨的情（qíng）况下，×××公交（jiāo）公司由于提前作了准备，节约（yuē）了大量（liàng）的成本，使其在不需要大幅度提（tí）升公（gōng）交（jiāo）票价的情况下，即能维持较好的运作，产生了很好的经济效益和社（shè）会效益。